Prêts à Taux Variable : Chers et pas sans risques !
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PRÉTS A TAUX VARIABLE
Les formules révisables se sont taillé un franc succès ces dernières années grâce à des taux très avantageux. Ce n’est plus le cas aujourd’hui, ceux- ci étant à peine moins chers que les taux fixes.
Depuis plus d’un an, les taux révisables ont augmenté plus vite que les taux fixes. Du coup, l’écart entre les taux fixes et les taux révisables s’est beaucoup resserré, ce qui rend ces derniers très peu concurrentiels aujourd’hui. D’autant qu’ils sont plus risqués que les taux fixes. Mais qu’appelle-t-on taux révisables ? Comment fonctionnent ces formules ? Quels en sont les risques? Des questions qu’il vaut mieux vous poser avant de souscrire, en sachant bien à quoi vous vous exposez.
À compter du 1°octobre 2008, la banque devra vous remettre, au moment de l’offre de prêt, une notice présentant les conditions et modalités de variation du taux d’intérêt, ainsi qu’un document d’information contenant une simulation de l’impact d’une variation du taux sur les mensualités, la durée du prêt et le coût total du crédit.
QU'EST-CE UN PRËT A TAUX RÉVISABLE ?
C’est un prêt dont le taux varie en fonction des fluctuations des marchés monétaires. Il est généralement indexé sur le loyer de l’argent à court terme, théoriquement moins coûteux que celui de l’argent à long terme. Pour un prêt à taux révisable, l’indice généralement retenu par les banques est l’Euribor 3 mois ou 1 an. Si vous faites ce choix, cela signifie que le taux que vous proposera votre banquier ne sera pas définitif, Il pourra varier à la hausse comme à la baisse, selon les fluctuations de l’Euribor.
Attention : A partir de 2001, les taux fixes ont entamé une lente décrue jusqu'à atteidre des taux très bas (moins de 3,5 % au début de 2006), puis ont repris leur ascension, pour parvenir aujourd'hui à 5 %. L'écat entre les taux fixes et révisables s'est considérablement reserré.
LES PRÊTS A TAUX RÉVISABLE CLASSIQUES
Ces formules proposent les taux les plus intéressants, mais elles sont aussi les plus risquées. Car, en cas de remontée de taux, il n’existe aucun butoir pour limiter les effets de la hausse.
- Avantages. Vous profitez des meilleurs taux du marché et, lorsque l’Euribor baisse, le taux de votre crédit aussi. En cas de hausse du taux, ces formules vous permettent de transformer votre prêt révisable en prêt à taux fixe, mais à un taux souvent élevé. En outre, vous bénéficiez généralement d’une possibilité de remboursement anticipé sans pénalités.
- Inconvénients. En cas de hausse, il n’existe aucun verrou de sécurité, si ce n’est que la plupart des formules prévoient un plafonnement c(e la mensualité en fonction d’un indice. Le prêt peut, par exemple, prévoir qu’en cas de forte hausse la mensualité ne pourra pas augmenter de plus de 80 % de l’indice des prix à la consommation. Cette petite sécurité empêche votre mensualité de progresser trop vite, et donc permet de ne pas vous désolvabiliser.
Attention : Ce qui n’est pas répercuté sur la mensualité le sera forcément sur la durée du prêt.
LES PRÊTS A TAUX RÉVISABLE CAPÉ
Ces prêts sont censés être plus sécurisants, car ils permettent de limiter les effets des hausses éventuelles. Ils prévoient en effet des butoirs pour minimiser les effets des hausses. Mais, ces butoirs varient très sensiblement selon les banques. Certaines formules proposent d’enfermer le taux dans une sorte de tunnel qui limite les variations du taux, à la hausse comme à la baisse, entre 2 ou 3 points par rapport au taux initial.
Attention : Votre taux de départ est de 4,5 %. Si votre formule est capée +1— 2 points, votre taux n’ira pas au-delà de 6,5 % en cas de hausse, ni en dessous de 2,5 % en cas de baisse. Certaines formules prévoient toutefois un cap uniquement à la hausse.
Avantages : Ces prêts sont moins risqués que les formules révisables classiques. Certaines formules prévoient la possibilité de passer à taux fixe, ainsi que le remboursement anticipé sans frais. Mais vérifiez bien que la formule intègre ces possibilités. Dans les formules capées, c’est loin d’être systématique.
Inconvénients : Ils sont plus chers que les révisables classiques. En outre, le cap n’a d’intérêt que s’il n’est pas trop élevé par rapport au taux initial.
LA RÉPERCUSSION DES VARIATIONS DE TAUX
Que les formules soient classiques ou capées, la répercussion des hausses ou des baisses de taux s’effectue soit sur la durée du prêt, soit sur la mensualité.
- Sur la durée. Si l’indice de référence augmente, la mensualité ne bouge pas, c’est la durée du remboursement qui s’allonge, très fréquemment dans une limite de 2 ans, mais parfois jusqu’à 5 ans (selon les formules). De même, si le taux baisse, ce n’est pas la mensualité qui diminue, mais la durée du crédit.
- Sur la mensualité. Si l’indice de référence augmente, la répercussion s’applique non plus sur la durée du crédit, mais sur la mensualité. Cette répercussion est le plus souvent plafonnée.
Exemple : Il se peut que la progression de la mensualité soit limitée à 80 % de l’augmentation de l’indice des prix à la consommation, l’excédent non répercuté sur la mensualité étant alors reporté sur la durée du prêt. A l’inverse, si une baisse se produit, la mensualité ne bouge pas, mais la durée du prêt diminue.
Bon à savoir
MODALITÉS DE RÉVISION À SURVEILLER
Au-delà des taux d’appel annoncés, parfois valables pour une durée très courte, soyez vigilant quant aux modalités de la première révision. Tout d’abord, cette révision peut intervenir dès 3 mois, et au plus tard 1 an après la signature de votre contrat. De plus, même si l’indice servant de base à la révision n’a pas bougé, vous vous exposez à une augmentation plus ou moins sensible du taux de votre prêt dès la première révision. En effet, le calcul du nouveau taux s’effectue sur la base du nouvel indice, auquel s’ajoute une marge (de 1 à 2 points environ), le taux d’appel initial étant, en effet, artificiellement bas.
EXEMPLE
votre taux s’élevait à 3,5 % l’année dernière, et votre révision a lieu aujourd’hui, alors que l’Euribor 1 an se situe autour de 4,5 %. Si votre banque applique une marge de 1 point, votre nouveau taux s’élèvera au minimum à 5,5 %.